新一轮财政增收路线图

核心观点 　　本文是“有形之手”系列研究的第三篇，以财政增收、稳定宏观税负为主线，详细探讨短期内主要税种可能的改革方向和增收空间。 　　在“财政不可能三角”理论下，如果要维持一定的财政支出强度、同时保持政府杠杆率的温和扩张，就必须在财政增收和宏观税负上做文章。财政增收的重要途径之一是提高国有企业利润上缴比例，盘活国有资产。另一重要路径是深化税制改革，优化税种结构、提升征管效能。 　　增值税刚完成立法，短期不会有大的变动，加强征管仍将是今年的主基调，优化增值税留抵退税制度和抵扣链条、提升税收征收率，将潜在税基转化为实际税收收入。后续可能调整增值税央地分成，将地方分成进一步提高。 　　消费税改革将沿四条主线推进：一是“十五五”期间仅下划部分较小税目，烟草、成品油等规模较大的税目继续保留在中央；二是征收环节后移，有望带动税基相应扩大、形成一定新增财力；三是征税范围有望适度扩展，如将高耗能、高污染产品、高端奢侈消费以及高糖、高脂食品等纳入；四是税率进行结构性优化，高端酒类、烟草等品类税率存在上调可能。 　　企业所得税主要是清理税收优惠、强化反避税并对接全球最低税规则。在不改变税率的前提下，企业所得税扩大收入主要依靠拓宽税基、强化征管与提升经济发展质量三方面协同发力。 　　个人所得税是2025年加强征管效果较为突出的税种，后续目标是进一步提升税收再分配调节效果，重点强化对高收入群体的税收调节。一是推进资本利得、经营所得并入综合所得，统一适用七级超额累进税率；二是优化并扩大专项附加扣除范围，更好体现“投资于人”的政策导向；三是个税起征点预计在“十五五”期间上调。 　　地方附加税是将“一税两费”（城建税、教育费附加、地方教育附加）合并，即部分第二本账的收入转移到第一本账，2025年规模在9460亿左右，征收率约为11%；后续增收空间主要看合并后地方政府对征收率的调整，每提升一个百分点，地方收入增加900亿左右。 　　房产税预计“十五五”期间难以全国铺开，后续改革将以扩大试点、整合优化相关税种为主。 　　整体而言，我国税制改革将通过优化税种结构、提升征管效率增强财政可持续性，在稳增长、防风险的同时，推动税制从间接税为主向直接税倾斜，兼顾税收的财政收入功能与分配、调控功能，适配高质量发展与国家治理现代化需求。 　　风险提示：税收政策梳理不全，经济复苏存在波动。